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Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
Aceita operações, investimentos e transações globais de agências de contas de câmbio
Auxiliar os family offices na gestão autónoma de investimentos

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No mercado cambial, um fenómeno comum, mas frequentemente negligenciado, é que mesmo a mesma estratégia de trading pode produzir resultados significativamente diferentes quando aplicada por diferentes traders.

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Esta diferença não decorre de flutuações na eficácia da própria estratégia, mas está mais relacionada com factores individuais, como a escolha do ciclo de trading, os hábitos de gestão de posição, a tolerância ao risco e o nível de controlo psicológico do trader. Os diferentes traders têm diferentes critérios para avaliar as tendências do mercado, diferentes graus de rigor na execução das estratégias e diferentes lógicas de tomada de decisão quando lidam com lucros e perdas variáveis. Estas diferenças são amplificadas durante o processo de negociação, levando, em última análise, a desempenhos de lucro e resultados de risco drasticamente diferentes para a mesma estratégia nas mãos de diferentes traders. Portanto, ao aprender e aplicar estratégias consolidadas, os traders não podem simplesmente copiá-las literalmente, mas precisam de as adaptar e ajustar de acordo com o seu próprio estilo de negociação e situação real. No mercado Forex bidirecional, a estratégia da linha horizontal é uma estratégia clássica e amplamente utilizada por muitos traders. A sua lógica principal consiste em abrir e aumentar posições em torno de níveis de suporte e resistência no mercado. Quando a taxa de câmbio recua para um nível de suporte importante, os traders consideram que existe uma forte pressão compradora e que é provável uma recuperação do preço, optando por abrir ou aumentar uma posição longa. Quando a taxa de câmbio sobe para um nível de resistência importante, os traders consideram que existe uma forte pressão vendedora e que é provável uma correção do preço, optando por abrir ou aumentar uma posição curta. No entanto, a mesma estratégia pode apresentar níveis de risco e resultados reais bastante diferentes, dependendo do período de tempo da negociação. Especificamente, a utilização da estratégia da linha horizontal para as negociações de curto prazo acarreta, geralmente, um risco relativamente elevado. Isto acontece porque as negociações de curto prazo têm um período mais curto (geralmente de alguns minutos a algumas horas), e as flutuações da taxa de câmbio no curto prazo são mais influenciadas por fatores de curto prazo, como o sentimento do mercado e os fluxos de capital. A eficácia dos níveis de suporte e resistência é relativamente fraca, e é provável que ocorram "falsos rompimentos" ou "falsos suportes", levando os traders a enfrentar rapidamente perdas flutuantes após a abertura de uma posição. Se as ordens de stop-loss não forem configuradas corretamente, isto pode resultar em perdas reais significativas.
Por outro lado, a aplicação de estratégias de linha horizontal para a entrada e aumento de posições em operações de longo prazo reduz significativamente o risco. O trading de longo prazo envolve um horizonte temporal mais extenso (normalmente semanas a meses ou até mais), e as flutuações cambiais de longo prazo dependem mais de factores fundamentais, tais como dados macroeconómicos globais, diferenças nas políticas monetárias nacionais e dinâmicas do comércio internacional. Os níveis de suporte e resistência, validados ao longo de um longo período, tornam-se muito mais eficazes, reduzindo a probabilidade de falsos rompimentos ou falsos suportes. Mais importante ainda, no trading de longo prazo, se os traders utilizarem uma estratégia de preço médio ponderado (média ponderada) com pequenas posições, mesmo que as posições recém-adicionadas sofram perdas flutuantes no curto prazo, isso geralmente não terá um impacto substancial na conta geral. Isto porque a lógica central do trading de longo prazo é lucrar com a tendência de longo prazo da taxa de câmbio. As perdas flutuantes de curto prazo são mais uma flutuação normal dentro da tendência e, à medida que a tendência continua, estas perdas flutuantes geralmente recuperam gradualmente ou até se transformam em lucros.
Para os traders de curto prazo, após a aplicação de estratégias de linha horizontal para estabelecer posições, se ocorrerem perdas flutuantes, são normalmente necessárias ordens de stop-loss rigorosas. Isto ocorre porque o trading de curto prazo visa lucros mais baixos. Sem ordens de stop-loss atempadas, as perdas flutuantes de curto prazo podem facilmente exceder os lucros esperados, levando a perdas totais. Além disso, o curto ciclo de negociação não permite tempo suficiente para que as taxas de câmbio se corrijam. Uma vez quebrados os níveis de suporte ou resistência, as perdas podem aumentar rapidamente. Portanto, mesmo estratégias de trading horizontal idênticas podem ter efeitos e lógicas de controlo de risco fundamentalmente diferentes simplesmente devido ao prazo de negociação escolhido pelo trader (longo ou curto prazo). O que é considerado uma "operação segura" de adicionar pequenas quantias às posições no trading de longo prazo pode tornar-se um "comportamento de alto risco" no trading de curto prazo. Regras rígidas de stop-loss em operações de curto prazo podem parecer excessivamente restritivas em operações de longo prazo, podendo mesmo levar à perda de oportunidades de lucro com base nas tendências subsequentes. Esta diferença confirma ainda que a eficácia das estratégias de negociação forex não é absoluta, mas requer uma profunda adaptação ao horizonte temporal de negociação do trader, à gestão da posição, à tolerância ao risco e a outros fatores individuais. Só integrando organicamente a estratégia no próprio sistema de negociação é que o valor da estratégia pode ser verdadeiramente percebido, alcançando lucros estáveis ​​enquanto se controla o risco.

Na negociação forex bidirecional, os traders que desejam tornar-se gestores de fundos MAM ou PAMM devem possuir uma vasta experiência e sólidas competências técnicas, bem como encontrar uma corretora de confiança.

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O sistema de gestão MAM ou PAMM é uma ferramenta fundamental para atingir este objetivo. Sem estes sistemas, mesmo com as melhores competências e experiência, é difícil alcançar o objetivo. Por conseguinte, os traders de forex precisam de se preparar de forma abrangente em termos de competências, experiência e seleção de corretores para garantir que podem desempenhar o papel de gestores de fundos.
A principal competitividade dos traders de forex reside nas suas competências e experiência. Esta é a base para a sua posição no mercado e a chave para obter um fluxo estável de fundos através de técnicas de investimento no futuro. Um excelente trader de forex necessita de possuir técnicas de investimento consistentes, estáveis ​​e com baixo drawdown. A consistência significa que a técnica pode funcionar em diferentes ciclos de mercado, a estabilidade indica que o sistema tem uma elevada fiabilidade e um baixo drawdown indica que as medidas de controlo de risco são adequadas. Estas qualidades, em conjunto, constituem a principal competitividade dos traders de forex e são essenciais para o seu sucesso em mercados complexos e voláteis.
Escolher uma corretora de forex segura, justa e transparente é crucial para o sucesso de um trader de forex. Podem optar por corretoras rigorosamente regulamentadas por organismos como a FCA, NFA, ASIC e FINMA. Estes organismos reguladores são conhecidos pelos seus padrões rigorosos, proporcionando aos investidores um ambiente de investimento fiável. Entre estas instituições, a FCA é altamente conceituada pelo seu estatuto regulamentar global de alto nível, tornando uma corretora regulada pela FCA a melhor escolha.
A longo prazo, os planos dos traders de forex não se devem limitar a ganhar alguns milhões de dólares. Embora a vasta experiência, as competências sólidas e as corretoras fiáveis ​​sejam fundamentais para atingir este objetivo, é necessária uma estratégia mais ampla para um sucesso ainda maior. Por exemplo, o estabelecimento de um fundo no estrangeiro pode proporcionar aos traders um alcance de mercado mais amplo e atrair clientes globais. Se a curva de desempenho de um trader for excecional, esta será uma excelente oportunidade para se destacar. Portanto, enquanto procuram objetivos de curto prazo, os traders de forex também devem preparar-se para um desenvolvimento futuro ainda maior.

No mercado Forex, todo o trader precisa de compreender claramente as principais características do mercado, entre as quais os padrões de flutuação das taxas de câmbio das moedas estrangeiras são cruciais.

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Comparadas com outros produtos financeiros, como ações e futuros, as flutuações cambiais da maioria dos pares de moedas principais do Forex são geralmente relativamente pequenas. Esta volatilidade determina diretamente que as oportunidades de lucro com as diferenças de preço no Forex são relativamente limitadas.
Do ponto de vista da operação real do mercado, mesmo quando eventos políticos e económicos globais causam flutuações cambiais de curto prazo, a amplitude da flutuação diária da maioria dos pares de moedas tende a permanecer pequena, dificultando a formação das grandes oscilações de preços de vários por cento ou mesmo dezenas de por cento observadas no mercado de ações.
Esta flutuação relativamente suave torna extremamente difícil para os traders obterem lucros elevados através de compras e vendas frequentes, especialmente para os traders individuais comuns. Após a dedução dos spreads e das taxas de negociação, a probabilidade de obter retornos substanciais simplesmente aproveitando as flutuações cambiais de curto prazo é ainda menor.
Devido às flutuações relativamente pequenas das taxas de câmbio, o investimento em forex está mais orientado para a preservação do valor do que para a procura de elevados retornos especulativos de curto prazo. No entanto, mesmo quando se utiliza o investimento em forex como ferramenta de preservação, é crucial considerar a taxa de inflação do país emissor da moeda. Se o retorno do investimento em forex não superar a taxa de inflação do país emissor, o seu valor real como preservação diminui significativamente. Por exemplo, se um investidor optar por manter activos em dólares americanos para investimento cambial e a taxa de inflação dos EUA atingir 5% nesse ano, mas o retorno anualizado do investidor através de transacções cambiais for de apenas 3%, então, do ponto de vista do poder de compra, os activos detidos não só deixam de preservar o seu valor, como também sofrem uma redução de 2% no poder de compra. Neste caso, o investimento cambial não consegue realmente proteger contra a inflação e garantir a estabilidade do valor dos activos, não conseguindo, por isso, atingir o seu principal objectivo de investimento.
No entanto, em condições específicas de mercado, a função de proteção cambial pode ser plenamente destacada. O cenário mais típico é quando a moeda de um país se deprecia excessivamente. Quando a moeda de um país se deprecia acentuadamente devido a uma recessão económica, ao excesso de oferta de moeda ou a desequilíbrios na balança de pagamentos internacional, os activos detidos pelos seus residentes nessa moeda enfrentam sérios riscos de depreciação. Nesta situação, a alocação de activos em moeda estrangeira pode ser uma protecção eficaz contra a pressão da desvalorização cambial. Por exemplo, se a moeda de um país desvalorizar 20% em relação ao dólar norte-americano num curto período, os residentes que detêm essa moeda verão o seu poder de compra internacional diminuir 20% no caso de não alocar divisas. No entanto, se converterem parte da sua moeda em activos cambiais relativamente estáveis, como o dólar norte-americano, antecipadamente, poderão evitar em grande parte esta perda de poder de compra e preservar os seus activos. Nesta perspectiva, a única função verdadeiramente valiosa do investimento em moeda estrangeira é proporcionar aos investidores um canal eficaz para a protecção cambial quando a sua moeda se desvaloriza excessivamente, ajudando-os a evitar os riscos sistémicos decorrentes da desvalorização de uma única moeda e garantindo a estabilidade do valor dos activos à escala internacional.
É importante notar que os investidores que utilizam o investimento em moeda estrangeira para preservar o valor da sua moeda durante períodos de desvalorização necessitam de possuir um discernimento de mercado e uma consciência de controlo de risco correspondentes. Por um lado, devem ser capazes de identificar com precisão se a sua moeda se encontra num estado de "desvalorização excessiva", evitando alocar divisas cegamente com base em juízos errados das tendências de mercado. Afinal, as taxas de câmbio são influenciadas por muitos fatores, e as flutuações de curto prazo não equivalem a uma tendência de depreciação de longo prazo. Por outro lado, ao escolher os activos cambiais, é necessário considerar de forma abrangente factores como os fundamentos económicos, a política monetária e a classificação de crédito internacional do país emissor. Dê prioridade a moedas consolidadas com economias estáveis, valores fortes e ampla liquidez para garantir a segurança e a preservação do valor dos próprios ativos cambiais, evitando novos riscos ao escolher moedas menos populares com valores igualmente instáveis. Só fazendo juízos racionais sobre as tendências de mercado e seleccionando activos cambiais adequados é que o investimento em moeda estrangeira pode cumprir plenamente a sua função de preservação de valor durante períodos de depreciação excessiva, tornando-se uma ferramenta importante para os investidores protegerem o valor dos seus activos.

No mercado cambial, tornar-se um trader de Forex é talvez mais desafiante para os chineses do que para pessoas de qualquer outro país do mundo.

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O próprio mercado Forex é um setor com elevadas barreiras à entrada; a sua complexidade e profissionalismo constituem obstáculos intransponíveis. É praticamente imune às tendências económicas e é uma tecnologia avançada que pode converter fundos em maior valor. Se os traders de Forex conseguirem dominar esta tecnologia, terão um vasto espaço para desenvolvimento e possibilidades ilimitadas.
No entanto, o ambiente de investimento em Forex na China é extremamente desfavorável para os traders. A China proíbe explicitamente a negociação de Forex com margem, e não existem plataformas legais de negociação de Forex com margem no país. Isto significa que, para negociar Forex, os investidores precisam de transferir fundos para corretores de Forex no estrangeiro. No entanto, os controlos cambiais da China tornam extremamente difícil, quase impossível, a saída de fundos do país. Mesmo com métodos alternativos, os investidores ainda têm de passar por procedimentos complexos e ultrapassar inúmeros obstáculos, o que, sem dúvida, aumenta a dificuldade e o risco das negociações.
Como a China proíbe a negociação de câmbios com margem, o investimento em câmbios é frequentemente visto como uma fraude pelo público em geral. Até mesmo alguns softwares de negociação forex normalmente utilizados, como o MT4 e o MT5, são injustamente demonizados como ferramentas para fraudes. Este mal-entendido levou à falta de um ecossistema de investimento forex maduro e de um ambiente de aprendizagem racional na China, resultando em graves ideias erradas sobre a negociação forex. Portanto, não é por acaso que a China se tornou uma área com uma elevada incidência de fraudes em investimentos forex, mas sim por razões e fundamentos profundos.
De um modo geral, o nível de investimento forex entre os chineses é relativamente baixo. O mercado financeiro internacional forex é já um mercado altamente maduro, mas a China não incentiva a participação de pessoas comuns na negociação de investimentos forex. Isto pode ocorrer porque a maioria dos investidores chineses não possui competências suficientes em investimentos cambiais, e a maioria dos que participam no mercado cambial irá provavelmente enfrentar perdas, levando à saída de fundos estrangeiros.
Além disso, os controlos cambiais da China impõem restrições rigorosas aos fluxos de capitais, permitindo que cada pessoa troque apenas 50.000 dólares por ano. Isto significa que, mesmo com competências técnicas sofisticadas, os investidores têm frequentemente dificuldades em obter lucros em grande escala devido ao capital limitado. Mesmo que os investidores ganhem somas substanciais, enfrentam dificuldades em receber pagamentos, uma vez que a entrada de moeda estrangeira é estritamente restrita. A combinação destes fatores torna a busca pelo sucesso extremamente desafiante para os traders de câmbio chineses.

No campo da negociação bidirecional do investimento cambial, todo o trader necessita da capacidade de fazer julgamentos racionais, especialmente quando confrontado com os vários mitos sobre o sucesso no investimento cambial que circulam no mercado.

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É crucial manter uma compreensão clara e evitar ser enganado por informações falsas, que podem ter um impacto negativo nas decisões de negociação e no desenvolvimento da carreira. Estas supostas "histórias de sucesso" são frequentemente elaboradas e embelezadas de forma deliberada, aparentando serem atraentes, mas podem, na verdade, ocultar táticas de marketing informações enganosas com propósitos que não se coadunam com a realidade do mercado podem facilmente levar os traders em erro e aumentar o risco de investimento se acreditarem cegamente nelas.
No mercado Forex, os traders devem estar cientes de que são inventadas muitas histórias sobre como ganhar muito dinheiro no Forex. Se estas histórias inventadas forem completas, logicamente consistentes e até criarem uma atmosfera credível, demonstram inegavelmente um certo nível de "profissionalismo" do ponto de vista do marketing. No entanto, o principal objectivo desta "habilidade" é essencialmente atrair potenciais clientes e promover a venda de produtos ou serviços. Na realidade, os traders que realmente alcançam lucros estáveis ​​e retornos substanciais no Forex geralmente dedicam mais tempo e energia à pesquisa de mercado, à otimização de estratégias e ao controlo de risco. O seu tempo é extremamente valioso e raramente têm tempo livre para interagir ativamente com traders iniciantes, muito menos partilhar os chamados "segredos para ganhar muito dinheiro". Por outro lado, aqueles que estão dispostos a dedicar um tempo considerável a responder a perguntas de principiantes são geralmente traders que sofreram perdas e estão temporariamente inativos. Podem estar a procurar aliviar o stress através da comunicação ou validação através do compartilhamento de experiências. Por conseguinte, os traders iniciantes no mercado Forex precisam de ser particularmente cautelosos com aqueles que são excessivamente entusiastas, os abordam ativamente e promovem agressivamente cursos de trading, serviços de plataformas ou "estratégias de lucro". Por outro lado, aqueles que são relativamente indiferentes aos traders principiantes ou que não estão dispostos a comunicar muito podem simplesmente estar a agir assim porque já não têm interesse nos principiantes e não querem estabelecer ligações desnecessárias. Evitam problemas e o desgaste de energia causados ​​pelas discrepâncias de informação durante a comunicação, uma vez que o tempo é um recurso precioso para o trading eficaz e o crescimento do lucro, e não estão dispostos a desperdiçá-lo com assuntos sem importância.
Além das histórias inventadas sobre como ganhar muito dinheiro, os traders de Forex também precisam de ser criteriosos no trading bidirecional. Muitas das narrativas populares no mercado baseiam-se em suposições e conjeturas subjetivas e não estão de acordo com as regras reais de funcionamento do mercado Forex. Por exemplo, a afirmação "Quem tem habilidade não tem falta de dinheiro, e quem não tem dinheiro geralmente não tem habilidade" é inerentemente problemática do ponto de vista da lógica real do mercado Forex. Na realidade, a habilidade técnica não é o fator dominante no investimento em Forex; a sua importância é muito menor do que a dimensão do capital e o controlo psicológico. Especificamente, a dimensão do capital é o elemento central que determina a implementação de estratégias de negociação e a capacidade de suportar o risco, devendo ser classificado em primeiro lugar. O controlo psicológico afeta diretamente a estabilidade da tomada de decisão de um trader face às flutuações do mercado, evitando operações irracionais devido a oscilações emocionais, devendo ser classificado em segundo lugar. A capacidade de negociação é mais uma ferramenta para auxiliar os traders na análise do mercado e na execução de estratégias, e só pode ser classificada em terceiro lugar, embora de forma provisória. Em casos reais de negociação, mesmo um trader com capacidades excecionais, começando com apenas 10.000 dólares, pode precisar de uma vida inteira para ganhar 10 milhões de dólares com a negociação Forex em condições normais de mercado e com um controlo de risco razoável. Por outro lado, com um capital inicial de 10 milhões de dólares, um lucro de 10.000 dólares pode ser alcançado num mês através de uma estratégia de negociação sólida. Esta comparação demonstra claramente que o mercado Forex não é um atalho para os traders com fundos limitados acumularem riqueza rapidamente. Para os traders com pouco capital, a tentativa de acumular grandes fortunas rapidamente através do Forex leva frequentemente a uma ênfase excessiva em retornos elevados, negligenciando os riscos e, em última análise, resultando em perdas. Em contrapartida, o Forex é mais adequado como canal para investidores com grande capital aumentarem os seus activos. Os fundos de maior dimensão podem diversificar melhor os riscos e utilizar diversas estratégias de negociação com flexibilidade, obtendo retornos estáveis ​​e garantindo a segurança do capital.
Por exemplo, existe um ditado comum no mercado que diz: "os traders de Forex talentosos podem obter lucros estáveis ​​em poucos meses, enquanto os traders de Forex sem talento perdem dinheiro durante mais de uma década". Esta afirmação é também claramente unilateral. Analisando os padrões de lucro do Forex, a obtenção de lucros a curto prazo não é difícil, especialmente quando as tendências do mercado são claras e a sorte desempenha um papel importante; Muitos principiantes conseguem obter alguns lucros num curto período. No entanto, a verdadeira dificuldade reside em alcançar lucros estáveis ​​a longo prazo. Isto exige que os traders possuam um sistema de negociação sólido, um controlo rigoroso do risco, capacidade de aprendizagem contínua e boas capacidades de gestão psicológica. O desenvolvimento destas competências requer frequentemente prática de mercado a longo prazo e acumulação de experiência, não podendo ser alcançado em apenas alguns meses. Além disso, se um trader começar a acompanhar e a calcular os lucros em poucos meses, é provável que seja um trader de curto prazo, com base no seu ciclo de negociação. Contudo, dados de longo prazo e exemplos reais no mercado forex mostram que os traders de curto prazo, devido às flutuações de mercado de curto prazo e aos custos de transação (como spreads e taxas), têm dificuldade em alcançar lucros estáveis ​​a longo prazo. Mesmo que lucrem a curto prazo, estão sujeitos a perdas a longo prazo, e muitos traders de curto prazo chegam mesmo a abandonar o mercado forex em poucos anos devido a perdas contínuas. Por outro lado, os traders que persistem por mais de dez anos adotam, geralmente, uma estratégia de trading de longo prazo com baixa alavancagem. Ao compreenderem as tendências de mercado a longo prazo, reduzem eficazmente os riscos das flutuações de curto prazo. Com a acumulação contínua de experiência em negociação e a otimização das estratégias, têm uma elevada probabilidade de alcançar lucros estáveis. Claro que existem raras exceções, em que alguns traders continuam a testar estratégias de trading de curto prazo durante dez anos. No entanto, isto é extremamente raro, porque dez anos de prática de mercado e formação intensiva contínua levam a maioria dos traders a reconhecer gradualmente as limitações da negociação de curto prazo e a abandoná-la proactivamente, optando por um modelo de negociação mais adequado ao desenvolvimento a longo prazo.

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